[ESG 경영cikk]PLUG·QS·APPH...ESG tematikus részvények, 50%-os emelkedési lehetőség a 4. negyedévben?

[ESG menedzsmentrovat] PLUG·QS·APPH...ESG tematikus részvények, 50%-os emelkedés lehetséges a 4. negyedévben?

A 2025-ös harmadik negyedévben az amerikai tőzsdék belépnek az ESG befektetési paradigma teljes átalakulásába, új piaci feltételeket hozva létre. Különösen a puszta koncepció-befektetéseken túl az olyan vállalatok kapnak figyelmet, amelyek valós környezeti, társadalmi és irányítási teljesítményt mutatnak fel, ami az ESG tematikus részvények relatív erősségét hangsúlyozza a Nasdaq piac középpontjában.

A BlackRock, a globális vagyonkezelő cég 2025-ös első félévi jelentése szerint az amerikai tőzsdén jegyzett ESG-értékelési pontszámok és a részvényárfolyam-hozamok közötti korreláció 0,78 volt, ami szoros összefüggést mutat. Ezt a tendenciát a SEC éghajlattal kapcsolatos közzétételére vonatkozó megerősített szabályozása és az Európai Unió CBAM-je (Szén-dioxid-határkiigazítási mechanizmus) okozta, amely felgyorsítja az ESG menedzsmentet a globális vállalatoknál, ami a tőzsdéken is tükröződik.

Emellett a Nasdaq piacon, ahol a technológiai részvények súlya nagy, az ESG elemek a vállalatok hosszú távú növekedési kilátásait mérő kulcsfontosságú mutatóvá válnak. Különösen a szén-dioxid-kibocsátási célokat szisztematikusan megállapító és megvalósító vállalatok átlagosan 12%-kal magasabb piaci kapitalizációt kapnak azonos iparágon belül, ami a felértékelési módszer változását jelzi.

A változó ESG befektetési környezetben a Plug Power (PLUG) a hidrogéngazdaság megkezdésének kedvezményezettje. A 2025-ös második negyedéves eredmények szerint a bevételek 289 millió dollárt tettek ki, ami 38%-os növekedést jelent az előző évhez képest, és a georgiai új üzem beindítása 40%-kal növelte a termelési kapacitást. A megújuló energia alapú hidrogéntermelés aránya elérte a 48%-ot, és az ESG teljesítmény is folyamatosan javul, a szén-dioxid-kibocsátást 23%-kal csökkentve a saját célokhoz képest.

A QuantumScape (QS) a szilárdtest-akkumulátor (SSB) technológia innovációjában vezető szerepet tölt be, ami figyelmet kap. A pozitív szilárdtest-akkumulátor (SSB) kereskedelmi forgalomba hozatalát tesztelték, és a technológiai versenyképességet bizonyították azáltal, hogy 480 Wh/kg energiasűrűséget értek el. A járművek teljes élettartama alatt a szén-dioxid-kibocsátás 40%-os csökkenésének elismerése megkülönböztetett pozíciót biztosít a fenntartható mobilitás területén.

Eközben az AppHarvest (APPH) a smart mezőgazdaság területén tűnik ki. A mesterséges intelligencián alapuló növénygazdálkodási rendszer bevezetésével nemcsak a termés 35%-kal nőtt, hanem olyan eredményeket is elértek, mint a vízfelhasználás 95%-os csökkentése a hagyományos mezőgazdasághoz képest, és a peszticidek használatának 80%-os csökkentése, ami az ESG menedzsment modellpéldájává teszi. Különösen a napenergia-termeléssel elért 60%-os energiafüggetlenség jelzi a jövő mezőgazdaságának új irányát.

A negyedik negyedévben a fő változók várhatóan a tiszta energia támogatási politikájának változása az amerikai félidős választások eredményeinek megfelelően, valamint a COP30-on megvitatandó globális szén-dioxid-kibocsátási jogok összehangolásának bevezetéséről folytatott megbeszélések előrehaladása lesznek. Emellett a víz elektrolízis technológia hatékonyságának javulása (jelenleg 75% → 2026-os cél 85%) által okozott ipari hullámhatást is meg kell vizsgálni.

Így a 2025-ös Nasdaq ESG tematikus részvényeinek tendenciája a puszta koncepciós részvényektől a valós technológián és a menedzsmentteljesítményen alapuló értékbecslés felé fordul. A befektetők számára fontos, hogy folyamatosan ellenőrizzék az ilyen vállalatok által bemutatott ESG mutatók megbízhatóságát és fenntarthatóságát, és átfogóan értékeljék a technológiai fejlődést és a szabályozási rugalmasságot hosszú távon. Ezenkívül a globális szabályozási környezet változásait és a technológiai fejlődés ütemét folyamatosan figyelemmel kell kísérni, és ennek alapján kell befektetési döntéseket hozni.

A 3 kiemelkedő ESG tematikus részvény mélyreható elemzése

1. Plug Power (PLUG): A hidrogéngazdaság megkezdésének kedvezményezettje

A legutóbbi teljesítmény (2025 második negyedév):

Bevétel 289 millió dollár (38%-os növekedés az előző évhez képest)

A fő üzleti szegmens, a hidrogén üzemanyagcellás rendszerek értékesítése, 67%-kal nőtt

Az új georgiai üzem beindítása 40%-kal növelte a termelési kapacitást

ESG teljesítményvizsgálat

A megújuló energia alapú hidrogéntermelés aránya elérte a 48%-ot (7%-kal nőtt a '24-es évhez képest)

23%-os szén-dioxid-kibocsátáscsökkenés a saját célokhoz képest (Scope 1+2)

Az USA Energiaügyi Minisztériumának 'Tiszta hidrogén tanúsítványának' 1. fázisának megszerzése

Piaci kilátások

Az elemzők konszenzusos célára 14,20 USD (több mint 50%-os emelkedési potenciál a jelenlegi árhoz képest)

2026-os EPS-ben 0,45 USD-t érhet el (320%-os növekedés várható a '24-es évhez képest)

2. QuantumScape (QS): Az akkumulátor-technológia innovációjának vezetője

Technológiai fejlődés

A pozitív szilárdtest-akkumulátorok (SSB) kereskedelmi forgalomba hozatalának tesztje befejeződött (a Volkswagen ID.7 modellben)

480 Wh/kg energiasűrűség (2,1-szerese a hagyományos lítiumionhoz képest)

15 perc töltéssel 80%-os kapacitás érhető el

ESG hozzájárulás

A járművek teljes élettartama alatt a szén-dioxid-kibocsátás 40%-os csökkenésének bizonyítása

Az akkumulátor élettartamának megduplázása a hulladéktermelés jelentős csökkenéséhez vezet

A németországi üzemben a megújuló energia felhasználása elérte a 75%-ot

Teljesítmény tendenciák

A második negyedévi bevételek 45 millió dollár (35%-kal meghaladja a konszenzust)

65%-os üzemkihasználás (negyedévenként 2 GWh termelési kapacitás)

3. AppHarvest (APPH): Az okos mezőgazdaság innovatív vállalata

Üzleti bővítés

3 új létesítmény Kentucky államban 110%-kal növelte a termelési területet

A mesterséges intelligencián alapuló növénygazdálkodási rendszer bevezetésével a termés 35%-kal nőtt

150 millió dolláros szállítási szerződés meghosszabbítása a Walmarthoz (2028-ig)

ESG teljesítmény

A hagyományos mezőgazdasághoz képest 95%-os vízfelhasználás-csökkenés

80%-os csökkenés a peszticidek használatában (ökológiai tanúsítvány megszerzése)

60%-os energiafüggetlenség a napenergia-termeléssel

A 4. negyedévi befektetési környezet elemzéseGlobális kérdésekkel összefüggő volatilitás várható

Politikai változók = A tiszta energia támogatási politikájának változásának lehetősége az amerikai félidős választások eredményeinek megfelelően, novemberben

Szabályozási környezet = A COP30-on megvitatandó globális szén-dioxid-kibocsátási jogok összehangolásának bevezetéséről folytatott megbeszélések előrehaladása

Technológiai fejlődés = A víz elektrolízis technológia hatékonyságának javulása (jelenleg 75% → 2026-os cél 85%) által okozott ipari hullámhatás

※ Ez a tartalom nem befektetési tanácsadásra szolgál, és a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos döntéseket egyéni megfontolás és felelősség alapján kell meghozni. A szóban forgó vállalatokkal és részvényekkel kapcsolatos minden információ csak tájékoztató jellegű. Felhívjuk figyelmét, hogy nem vállalunk felelősséget a társaságunk információi alapján meghozott befektetési döntésekért. Befektetés előtt mindenképpen kérjen tanácsot szakembertől

A cikk eredeti szövegével kapcsolatos kérdések (szaksajtó, webzine, a csoport ESG oktatási anyagai)

a1004@dpi1004.com

Forrás: TheESG (theesg) hír (https://www.esgre100.com)