[Kolom Manajemen ESG] PLUG·QS·APPH...Saham Tema ESG, Kemungkinan Kenaikan 50% pada Kuartal 4?

"[Kolom Manajemen ESG] PLUG·QS·APPH... Saham Tema ESG, Kemungkinan Kenaikan 50% di Kuartal 4?"

Pasar saham AS pada kuartal ketiga tahun 2025 sedang membentuk lingkungan pasar baru dengan mengadopsi transformasi skala penuh paradigma investasi ESG. Secara khusus, perusahaan yang membuktikan kinerja lingkungan, sosial, dan tata kelola yang nyata selain investasi konsep sederhana, menarik perhatian, dan kinerja relatif yang kuat dari saham tema ESG, berpusat pada pasar NASDAQ, sangat menonjol.

Menurut laporan paruh pertama tahun 2025 dari perusahaan manajemen aset global BlackRock, hubungan antara skor evaluasi ESG perusahaan yang terdaftar di AS dan imbal hasil harga saham menunjukkan hubungan yang erat dengan 0,78. Tren ini dianalisis sebagai akibat dari peningkatan refleksi pasar sebagai hasil dari penguatan aturan pengungkapan terkait iklim SEC yang mulai berlaku sepenuhnya pada tahun 2025 dan CBAM (Mekanisme Penyesuaian Perbatasan Karbon) Uni Eropa yang mempercepat manajemen ESG perusahaan global.

Selain itu, dalam pasar NASDAQ, yang memiliki pangsa saham teknologi yang tinggi, elemen ESG sedang menjadi indikator utama untuk mengukur pertumbuhan jangka panjang perusahaan. Secara khusus, perusahaan yang secara sistematis menetapkan dan melaksanakan tujuan pengurangan emisi karbon tampaknya menerima penilaian kapitalisasi pasar rata-rata 12% lebih tinggi dalam industri yang sama, yang menunjukkan perubahan dalam cara penilaian nilai.

Dalam perubahan lingkungan investasi ESG ini, Plug Power (PLUG) muncul sebagai saham yang diuntungkan dari percepatan ekonomi hidrogen. Dalam kinerja kuartal kedua tahun 2025 yang baru-baru ini diumumkan, pendapatan meningkat 38% tahun-ke-tahun menjadi $289 juta, dan kapasitas produksi meningkat 40% dengan pengoperasian pabrik baru di negara bagian Georgia, AS. Pangsa produksi hidrogen berbasis energi terbarukan mencapai 48%, dan kinerja ESG juga terus meningkat, seperti pengurangan emisi karbon sebesar 23% dibandingkan dengan target sendiri.

Dalam kasus QuantumScape (QS), perusahaan ini menarik perhatian dengan memimpin inovasi teknologi baterai. Itu telah menyelesaikan verifikasi komersialisasi baterai solid-state anoda (SSB) dan membuktikan keunggulan teknologi, seperti mencapai kepadatan energi 480Wh/kg. Perusahaan ini diakui atas efek pengurangan emisi karbon siklus hidup seluruh kendaraan listrik sebesar 40% dan sedang membangun posisi yang berbeda di bidang mobilitas berkelanjutan.

Sementara itu, AppHarvest (APPH) menonjol di bidang pertanian pintar. Perusahaan ini tidak hanya meningkatkan hasil panen sebesar 35% dengan memperkenalkan sistem manajemen tanaman berbasis AI, tetapi juga mencatat kinerja seperti pengurangan penggunaan air sebesar 95% dan pengurangan penggunaan pestisida sebesar 80% dibandingkan dengan pertanian tradisional, dan menarik perhatian sebagai contoh manajemen ESG. Secara khusus, fakta bahwa perusahaan mencapai tingkat kemandirian energi 60% dengan pembangkit listrik tenaga surya menyajikan arah baru untuk pertanian masa depan.

Di kuartal keempat, perubahan kebijakan subsidi energi bersih berdasarkan hasil pemilihan sela AS dan kemajuan diskusi tentang pengenalan sistem terkait emisi karbon global yang akan dibahas di COP30 diperkirakan akan bertindak sebagai variabel utama. Selain itu, perlu memperhatikan dampak industri karena peningkatan efisiensi teknologi hidrogen elektrolisis (saat ini 75% → target 85% pada tahun 2026).

Seperti ini, tren saham tema ESG NASDAQ pada tahun 2025 sedang berubah dari saham konsep sederhana menjadi penilaian nilai berdasarkan keunggulan teknologi dan kinerja manajemen yang nyata. Yang penting bagi investor adalah terus memantau keandalan dan keberlanjutan metrik ESG yang disajikan oleh perusahaan-perusahaan ini, dan perlu untuk secara komprehensif mengevaluasi perkembangan teknologi dan kemampuan tanggap regulasi dari perspektif jangka panjang. Selain itu, tampaknya investor harus membuat keputusan investasi sambil terus memantau perubahan lingkungan regulasi global dan kecepatan perkembangan teknologi.

Analisis mendalam dari 3 saham tema ESG yang patut diperhatikan

1. Plug Power (PLUG): Saham yang diuntungkan dari percepatan ekonomi hidrogen

Status kinerja terkini (berdasarkan kuartal kedua tahun 2025):

Pendapatan $289 juta (meningkat 38% tahun-ke-tahun)

Peningkatan 67% penjualan sistem sel bahan bakar hidrogen, yang merupakan sektor bisnis utama

Peningkatan 40% kapasitas produksi dengan pengoperasian pabrik baru di negara bagian Georgia, AS

Pemeriksaan kinerja ESG

Pencapaian 48% pangsa produksi hidrogen berbasis energi terbarukan (peningkatan 7%p dibandingkan tahun 2024)

Pengurangan emisi karbon sebesar 23% dibandingkan dengan target sendiri (berdasarkan Scope 1+2)

Perolehan tahap 1 'Sertifikasi Hidrogen Bersih' yang diselenggarakan oleh Departemen Energi AS

Prospek Pasar

Konsensus analis, target harga $14,20 (potensi kenaikan lebih dari 50% dari harga saat ini)

Prospek pencapaian EPS $0,45 pada tahun 2026 (diperkirakan tumbuh 320% dibandingkan tahun 2024)

2. QuantumScape (QS): Pemimpin inovasi teknologi baterai

Status perkembangan teknologi

Penyelesaian verifikasi komersialisasi baterai solid-state anoda (SSB) (diterapkan pada model Volkswagen ID.7)

Pencapaian kepadatan energi 480Wh/kg (2,1 kali lipat dari lithium-ion konvensional)

Kemungkinan mewujudkan kapasitas 80% dalam 15 menit pengisian daya

Kontribusi terhadap ESG

Pembuktian efek pengurangan emisi karbon siklus hidup seluruh kendaraan listrik sebesar 40%

Pengurangan besar limbah dengan perpanjangan dua kali lipat masa pakai baterai

Pencapaian 75% penggunaan energi terbarukan di pabrik Jerman

Tren kinerja

Pendapatan kuartal kedua $45 juta (melebihi konsensus 35%)

Pencapaian tingkat pemanfaatan pabrik 65% (kapasitas produksi 2GWh per kuartal)

3. AppHarvest (APPH): Perusahaan inovasi pertanian pintar

Status ekspansi bisnis

Perluasan 110% area penanaman dengan pengoperasian 3 fasilitas baru di negara bagian Kentucky

Peningkatan hasil panen sebesar 35% dengan pengenalan sistem manajemen tanaman berbasis AI

Perpanjangan kontrak pasokan senilai $150 juta dengan Walmart (hingga tahun 2028)

Kinerja ESG

Pengurangan penggunaan air sebesar 95% dibandingkan dengan pertanian tradisional

Pengurangan penggunaan pestisida sebesar 80% (perolehan sertifikasi organik)

Pencapaian 60% kemandirian energi dengan pembangkit listrik tenaga surya

Analisis lingkungan investasi kuartal keempat, volatilitas diharapkan terkait dengan isu global

Variabel politik = Kemungkinan perubahan kebijakan subsidi energi bersih berdasarkan hasil pemilihan sela AS pada bulan November

Lingkungan regulasi = Kemajuan diskusi tentang pengenalan sistem terkait emisi karbon global yang akan dibahas di COP30

Perkembangan teknologi = Dampak industri berdasarkan peningkatan efisiensi teknologi hidrogen elektrolisis (saat ini 75% → target 85% pada tahun 2026)

※ Konten ini tidak bertujuan untuk meminta investasi, dan keputusan terkait investasi keuangan harus dibuat berdasarkan penilaian dan tanggung jawab individu. Semua informasi yang disebutkan terkait perusahaan dan saham hanya untuk referensi. Kami menginformasikan bahwa kami tidak bertanggung jawab atas hasil investasi berdasarkan informasi kami. Penasihat investasi profesional harus dikonsultasikan sebelum berinvestasi

Pertanyaan tentang naskah kolom (majalah perusahaan, webzine, materi pendidikan ESG grup)

a1004@dpi1004.com

Sumber : Berita theesg (https://www.esgre100.com)