[Colonna di gestione ESG] PLUG·QS·APPH... Azioni a tema ESG, possibilità di aumento del 50% nel quarto trimestre?

[Colonna ESG Management] PLUG·QS·APPH... Azioni a tema ESG, possibilità di aumento del 50% nel quarto trimestre?

Nel terzo trimestre del 2025, il mercato azionario statunitense sta entrando in una fase di trasformazione completa del paradigma degli investimenti ESG, formando una nuova tendenza. In particolare, le aziende che dimostrano risultati concreti in termini di ambiente, sociale e governance, al di là del semplice investimento concettuale, stanno attirando l'attenzione, con una relativa forza delle azioni a tema ESG incentrate sul mercato Nasdaq.

Secondo il rapporto della società di gestione patrimoniale globale BlackRock per la prima metà del 2025, la correlazione tra il punteggio ESG delle società quotate negli Stati Uniti e il rendimento azionario è di 0,78, dimostrando una stretta relazione. Questa tendenza è analizzata come il risultato della crescente riflessione nel mercato azionario a seguito del rafforzamento delle normative SEC sulle comunicazioni relative al clima, entrate in vigore nel 2025, e del CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) dell'Unione Europea, che sta accelerando la gestione ESG delle aziende globali.

Inoltre, nel mercato Nasdaq, che ha un'elevata percentuale di azioni tecnologiche, i fattori ESG si stanno affermando come indicatori chiave per valutare la crescita a lungo termine delle aziende. In particolare, le aziende che stabiliscono e attuano sistematicamente obiettivi di riduzione delle emissioni di carbonio ricevono, in media, una valutazione di capitalizzazione di mercato superiore del 12% rispetto alle aziende dello stesso settore, dimostrando un cambiamento nel metodo di valutazione del valore.

In questo scenario di cambiamento dell'ambiente di investimento ESG, Plug Power (PLUG) è emersa come un'azione beneficiaria dell'implementazione dell'economia dell'idrogeno. Nel recente rapporto sugli utili del secondo trimestre del 2025, le vendite sono aumentate del 38% su base annua, raggiungendo i 289 milioni di dollari, e l'azienda ha aumentato la capacità produttiva del 40% con l'avvio di un nuovo stabilimento in Georgia, negli Stati Uniti. La percentuale di produzione di idrogeno da fonti di energia rinnovabile ha raggiunto il 48% e anche i risultati ESG stanno migliorando costantemente, con una riduzione delle emissioni di carbonio del 23% rispetto agli obiettivi interni.

QuantumScape (QS) sta attirando l'attenzione guidando l'innovazione tecnologica delle batterie. Ha dimostrato competitività tecnologica completando la verifica della commercializzazione della batteria a stato solido (SSB) e raggiungendo una densità energetica di 480 Wh/kg. È stata riconosciuta per l'effetto di riduzione del 40% delle emissioni di carbonio durante l'intero ciclo di vita dei veicoli elettrici, costruendo una posizione differenziata nel campo della mobilità sostenibile.

Nel frattempo, AppHarvest (APPH) si sta distinguendo nel campo dell'agricoltura intelligente. Non solo ha aumentato i raccolti del 35% con l'introduzione di un sistema di gestione delle colture basato sull'IA, ma ha anche ottenuto risultati come la riduzione del 95% dell'uso dell'acqua e dell'80% dell'uso di pesticidi rispetto all'agricoltura tradizionale, attirando l'attenzione come un esempio di gestione ESG. In particolare, il raggiungimento del 60% di autosufficienza energetica con l'energia solare sta suggerendo una nuova direzione per l'agricoltura del futuro.

Nel quarto trimestre, i principali fattori variabili includeranno i cambiamenti nelle politiche di sovvenzione sull'energia pulita a seguito dei risultati delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti e i progressi nella discussione sull'introduzione di un sistema di collegamenti globali dei diritti di emissione di carbonio che sarà discusso alla COP30. È inoltre necessario prestare attenzione all'effetto a catena industriale derivante dal miglioramento dell'efficienza della tecnologia di elettrolisi (attualmente 75% → obiettivo 85% nel 2026).

Come tale, nel 2025, la tendenza delle azioni a tema ESG del Nasdaq si sta spostando dalle semplici azioni concettuali a una valutazione del valore basata sulla reale competenza tecnologica e sui risultati di gestione. Per gli investitori, è importante controllare costantemente l'affidabilità e la sostenibilità dei parametri ESG presentati da queste aziende e valutare in modo completo i progressi tecnologici e la capacità di risposta normativa in una prospettiva a lungo termine. Inoltre, sembra necessario prendere decisioni di investimento monitorando costantemente i cambiamenti nell'ambiente normativo globale e il ritmo dei progressi tecnologici.

Analisi approfondita delle 3 principali azioni a tema ESG

1. Plug Power (PLUG): Azione beneficiaria dell'implementazione dell'economia dell'idrogeno

Situazione finanziaria recente (basata sul secondo trimestre del 2025):

Vendite 289 milioni di dollari (aumento del 38% su base annua)

Vendite di sistemi di celle a combustibile a idrogeno, il principale settore di attività, in aumento del 67%

Espansione della capacità produttiva del 40% con l'avvio di un nuovo stabilimento in Georgia, Stati Uniti

Verifica dei risultati ESG

Percentuale di produzione di idrogeno da fonti di energia rinnovabile, raggiungendo il 48% (aumento di 7 punti percentuali rispetto al '24)

Riduzione delle emissioni di carbonio del 23% rispetto agli obiettivi interni (in base a Scope 1+2)

Ottenimento del primo livello di 'Certificazione Idrogeno Pulito' dal Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti

Prospettive di mercato

Prezzo obiettivo di consenso degli analisti $14,20 (potenziale di crescita di oltre il 50% rispetto al prezzo attuale)

Previsioni di raggiungimento di un EPS di $0,45 nel 2026 (previsto un aumento del 320% rispetto al '24)

2. QuantumScape (QS): leader nell'innovazione tecnologica delle batterie

Stato di avanzamento tecnologico

Completata la verifica della commercializzazione della batteria a stato solido (SSB) (applicata al modello Volkswagen ID.7)

Raggiungimento di una densità energetica di 480 Wh/kg (2,1 volte superiore rispetto all'ione litio convenzionale)

Possibilità di ottenere l'80% della capacità con una ricarica di 15 minuti

Contributo ESG

Dimostrazione dell'effetto di riduzione del 40% delle emissioni di carbonio durante l'intero ciclo di vita dei veicoli elettrici

Estensione della durata della batteria di due volte, con una notevole riduzione dei rifiuti

Raggiungimento del 75% di utilizzo di energia rinnovabile nello stabilimento tedesco

Andamento finanziario

Vendite del secondo trimestre 45 milioni di dollari (superiori del 35% rispetto al consenso)

Raggiungimento di un tasso di utilizzo dello stabilimento del 65% (capacità produttiva di 2 GWh per trimestre)

3. AppHarvest (APPH): Azienda innovativa nell'agricoltura intelligente

Stato di espansione aziendale

Espansione del 110% della superficie coltivata con l'avvio di 3 nuove strutture nel Kentucky

Aumento del 35% dei raccolti con l'introduzione di un sistema di gestione delle colture basato sull'IA

Estensione del contratto di fornitura con Walmart per un valore di 150 milioni di dollari (fino al '28)

Risultati ESG

Riduzione del 95% dell'uso di acqua rispetto all'agricoltura tradizionale

Riduzione dell'80% dell'uso di pesticidi (ottenuta la certificazione biologica)

Raggiungimento del 60% di autosufficienza energetica con l'energia solare

Analisi dell'ambiente di investimento nel quarto trimestre: volatilità prevista legata a problemi globali

Variabili politiche = possibile cambiamento della politica di sovvenzione sull'energia pulita a seguito dei risultati delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti di novembre

Ambiente normativo = andamento della discussione sull'introduzione di un sistema di collegamenti globali dei diritti di emissione di carbonio che sarà discusso alla COP30

Progresso tecnologico = effetto a catena industriale derivante dal miglioramento dell'efficienza della tecnologia di elettrolisi (attualmente 75% → obiettivo 85% nel '26)

※ Questo contenuto non ha lo scopo di sollecitare investimenti e le decisioni relative agli investimenti finanziari devono essere prese sotto la propria valutazione e responsabilità. Tutte le informazioni relative alle aziende e alle azioni menzionate devono essere utilizzate solo a scopo di riferimento. Si informa che non ci assumiamo alcuna responsabilità per i risultati degli investimenti basati sulle informazioni della nostra azienda. È necessario consultare un consulente di investimento professionale prima di investire.

Richiesta di manoscritto della colonna (bollettini aziendali, riviste web, materiali didattici ESG del gruppo)

a1004@dpi1004.com

Fonte: The ESG (theesg) News (https://www.esgre100.com)