[Coluna de Gestão ESG] PLUG·QS·APPH... Ações temáticas ESG, possibilidade de alta de 50% no 4º trimestre?

"[Coluna de Gestão ESG] PLUG·QS·APPH... Ações temáticas ESG, potencial de alta de 50% no quarto trimestre?"

O mercado de ações dos EUA está passando por uma transformação no terceiro trimestre de 2025, à medida que o paradigma de investimento ESG se estabelece. Em particular, as empresas que demonstram resultados reais em questões ambientais, sociais e de governança, além de um investimento conceitual simples, estão ganhando atenção, e a força relativa das ações temáticas ESG, centradas no mercado Nasdaq, está se destacando.

De acordo com o relatório do primeiro semestre de 2025 da BlackRock, uma empresa global de gestão de ativos, a correlação entre a pontuação ESG das empresas listadas nos EUA e os retornos das ações foi de 0,78, comprovando uma forte relação. Essa tendência é analisada como resultado da crescente reflexão no mercado de ações, à medida que as regulamentações aprimoradas de divulgação climática da SEC, implementadas em 2025, e o CBAM (Mecanismo de Ajuste de Fronteira de Carbono) da União Europeia aceleram a gestão ESG das empresas globais.

Além disso, no mercado Nasdaq, que tem uma alta proporção de ações de tecnologia, os fatores ESG estão se estabelecendo como um indicador-chave para avaliar o crescimento de longo prazo de uma empresa. Em particular, as empresas que estabelecem e implementam sistematicamente metas de redução de emissões de carbono recebem, em média, 12% a mais de avaliação de capitalização de mercado em comparação com outras empresas do mesmo setor, mostrando uma mudança na forma de avaliação de valor.

Nesse cenário em mudança de investimento ESG, a Plug Power (PLUG) está ganhando destaque como um dos principais beneficiários da plena implementação da economia do hidrogênio. Em seus resultados do segundo trimestre de 2025, recentemente anunciados, a receita foi de US$ 289 milhões, um aumento de 38% em relação ao ano anterior, e a capacidade de produção foi expandida em 40% com a operação de uma nova fábrica na Geórgia, EUA. A proporção de produção de hidrogênio com base em energia renovável atingiu 48%, e o desempenho ESG também está sendo constantemente aprimorado, com uma redução de 23% nas emissões de carbono em comparação com suas próprias metas.

No caso da QuantumScape (QS), a empresa está atraindo atenção por liderar a inovação em tecnologia de baterias. Ela comprovou sua competitividade tecnológica, como a conclusão da verificação da comercialização da bateria de estado sólido (SSB) e a obtenção de uma densidade de energia de 480Wh/kg. Ela está construindo uma posição diferenciada no campo da mobilidade sustentável, sendo reconhecida pelos seus efeitos na redução de 40% das emissões de carbono durante todo o ciclo de vida dos veículos elétricos.

Enquanto isso, a AppHarvest (APPH) está se destacando no campo da agricultura inteligente. A empresa não apenas aumentou o rendimento em 35% com a introdução de um sistema de gerenciamento de culturas baseado em IA, mas também está sendo notada como um modelo de gestão ESG, registrando resultados como a redução do uso de água em 95% e a redução do uso de pesticidas em 80% em comparação com a agricultura tradicional. Em particular, o fato de ter alcançado 60% de autossuficiência energética com energia solar está apresentando uma nova direção para a agricultura do futuro.

No quarto trimestre, as mudanças potenciais nas políticas de subsídios de energia limpa, resultantes das eleições de meio de mandato nos EUA, e o progresso das discussões sobre a introdução de um sistema global de comércio de direitos de emissão de carbono, que serão discutidos na COP30, deverão atuar como principais variáveis. Além disso, a necessidade de prestar atenção aos efeitos da melhoria da eficiência da tecnologia de eletrólise (atualmente 75% → meta de 85% em 2026) no setor também é importante.

Como resultado, a tendência das ações temáticas ESG da Nasdaq em 2025 está mudando de ações conceituais simples para uma avaliação de valor com base em capacidade tecnológica e desempenho de gestão reais. O importante para os investidores é verificar consistentemente a confiabilidade e a sustentabilidade das métricas ESG que essas empresas apresentam, e é necessário avaliar de forma abrangente o desenvolvimento tecnológico e a capacidade de resposta regulatória a longo prazo. Além disso, as decisões de investimento devem ser tomadas, monitorando continuamente as mudanças no ambiente regulatório global e a velocidade do desenvolvimento tecnológico.

Análise aprofundada das 3 principais ações temáticas ESG em destaque

1. Plug Power (PLUG): Beneficiária da implementação da economia do hidrogênio

Situação recente de desempenho (com base no segundo trimestre de 2025):

Receita US$ 289 milhões (aumento de 38% em relação ao ano anterior)

Vendas de sistemas de células de combustível de hidrogênio, principal segmento de negócios, aumentaram em 67%

Capacidade de produção expandida em 40% com a operação de uma nova fábrica na Geórgia, EUA

Verificação do desempenho ESG

Proporção de produção de hidrogênio com base em energia renovável atingiu 48% (aumento de 7 pontos percentuais em relação a 2024)

Redução de 23% nas emissões de carbono em comparação com as metas próprias (com base no Âmbito 1+2)

Obtenção do primeiro nível de 'Certificação de Hidrogênio Limpo' do Departamento de Energia dos EUA

Perspectivas de mercado

Preço-alvo de consenso dos analistas: US$ 14,20 (potencial de alta de mais de 50% em relação ao preço atual)

Previsão de atingir US$ 0,45 de EPS em 2026 (espera-se um crescimento de 320% em relação a 2024)

2. QuantumScape (QS): Líder em inovação de tecnologia de bateria

Situação do desenvolvimento tecnológico

Conclusão da verificação da comercialização da bateria de estado sólido (SSB) (aplicada ao modelo Volkswagen ID.7)

Densidade de energia atingiu 480Wh/kg (2,1 vezes maior que o íon de lítio convencional)

É possível atingir 80% da capacidade com 15 minutos de carregamento

Contribuição para o ESG

Comprovado que reduz as emissões de carbono em 40% durante todo o ciclo de vida dos veículos elétricos

Redução significativa da quantidade de resíduos devido à duplicação da vida útil da bateria

Atingiu 75% de taxa de uso de energia renovável na fábrica alemã

Tendência de desempenho

Receita de US$ 45 milhões no segundo trimestre (excedente de 35% em relação ao consenso)

Taxa de utilização da fábrica atingiu 65% (capacidade de produção de 2 GWh por trimestre)

3. AppHarvest (APPH): Empresa inovadora em agricultura inteligente

Situação da expansão dos negócios

Aumento da área de cultivo em 110% com a operação de três novas instalações no Kentucky

Aumento do rendimento em 35% com a introdução de um sistema de gerenciamento de culturas baseado em IA

Extensão do contrato de fornecimento com o Walmart no valor de US$ 150 milhões (até 2028)

Desempenho ESG

Redução do uso de água em 95% em comparação com a agricultura tradicional

Redução do uso de pesticidas em 80% (obtenção da certificação orgânica)

Conquista de 60% de autossuficiência energética com energia solar

Análise do ambiente de investimento do quarto trimestre: Volatilidade esperada ligada a questões globais

Variáveis políticas = Mudanças potenciais nas políticas de subsídios de energia limpa, resultantes das eleições de meio de mandato nos EUA em novembro

Ambiente regulatório = Progresso das discussões sobre a introdução de um sistema global de comércio de direitos de emissão de carbono, que serão discutidos na COP30

Desenvolvimento tecnológico = Efeitos do aprimoramento da eficiência da tecnologia de eletrólise (atualmente 75% → meta de 85% em 2026) na indústria

※ Este conteúdo não tem como objetivo solicitar investimentos, e as decisões relacionadas a investimentos financeiros devem ser tomadas sob o julgamento e a responsabilidade do indivíduo. Todas as informações relacionadas às empresas e ações mencionadas devem ser usadas apenas como referência. Informamos que não assumimos qualquer responsabilidade pelos resultados dos investimentos com base em nossas informações. Aconselha-se a obter aconselhamento de um consultor de investimentos profissional antes de investir

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Fonte: Notícias TheESG (theesg) (https://www.esgre100.com)