[ESG-управление колонна] Анализ кейсов ESG и RE100 компании Pfizer и влияние на стоимость акций

Колонка Чхве Бон Хёка, эксперта по ИИ, ESG и DX, а также специалиста по обучению повышению осведомленности о людях с инвалидностью на рабочем месте = Анализ акций Pfizer в связи с ESG-менеджментом и RE100: углубленный анализ и прогноз (по состоянию на 8 июля 2024 г.)

• Текущая цена акций и ситуация на рынке

По состоянию на 8 июля 2024 г. акции Pfizer (PFE) торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене 28,05 доллара США. Это на 1,26% выше цены закрытия предыдущего торгового дня.

В последнее время акции Pfizer демонстрируют волатильность. После достижения пика в 59,48 доллара США в декабре 2021 года цена снизилась до 27,29 доллара США 1 февраля 2024 года, а затем начала расти. Это связано с комплексным воздействием факторов, таких как снижение спроса на вакцины и лекарства от COVID-19, влияние истечения срока действия патентов, а также улучшение перспектив в связи с выводом на рынок новых лекарств и расширением присутствия на рынке.

Pfizer постоянно прилагает усилия для достижения 6 основных целей ESG: изменение климата, инновации в области лекарственных средств, доступность лекарственных средств, разнообразие, безопасность лекарственных средств и деловая этика. Благодаря этим усилиям компания получила признание и включена в различные индексы ESG, такие как Dow Jones Sustainability Indices.

- Причины и примеры признания компании за эффективный ESG-менеджмент

Pfizer — одна из ведущих компаний, признанных за свой ESG-менеджмент.

Окружающая среда (Environment)
Внедрение устойчивых производственных процессов: усилия по снижению потребления энергии и выбросов отходов в процессе производства.

Расширение использования экологически чистой упаковки: увеличение доли используемой упаковки, пригодной для вторичной переработки.

Минимизация загрязнения окружающей среды в процессе производства лекарственных средств: предотвращение загрязнения окружающей среды за счет использования передовых технологий и соблюдения экологических норм.

Социальная сфера (Social)
Расширение доступа к лекарственным средствам: реализация программ по обеспечению малообеспеченных слоев населения и пациентов из развивающихся стран доступными лекарствами (например, «Price to Promise»).

Противодействие изменению климата: установление целевых показателей по сокращению выбросов углерода (сокращение выбросов углерода вдвое к 2030 году) и расширение использования возобновляемых источников энергии.

Вклад в развитие общества: активное участие в благотворительных мероприятиях, таких как поддержка медицинских услуг в местных сообществах и помощь при стихийных бедствиях.

Корпоративное управление (Governance)
Прозрачность управления: раскрытие финансовой информации и обеспечение прозрачности деятельности компании.

Этическая деятельность: разработка обучающих программ и нормативных актов по предотвращению коррупции и укреплению этики ведения бизнеса.

Обеспечение разнообразия состава совета директоров: расширение участия в совете директоров женщин, представителей национальных меньшинств и других лиц с различным опытом.

Изменение климата: установлена цель сократить выбросы углерода, образующиеся в результате собственной деятельности, на 45% к 2030 году.

Установлена цель достижения 100% использования возобновляемых источников энергии.

Инновации в области лекарственных средств: инвестиции в разработку лекарств для лечения редких заболеваний в размере 8 млрд долларов США, расширение поставок детских вакцин.

Равенство доступа к лекарственным средствам: реализация программ по поставке недорогих лекарств в развивающиеся страны, расширение совместного использования патентов.

Разнообразие, равенство и инклюзивность: увеличение доли женщин и представителей национальных меньшинств среди сотрудников, расширение найма и поддержки людей с инвалидностью.

Качество и безопасность лекарственных средств: расширение публикации данных клинических испытаний, усиление предоставления информации о безопасности пациентов.

Деловая этика: усиление обучения деловой этике, создание системы отчетности о коррупции.

- Прогноз цены акций на 2030 год

Ожидается, что мировой рынок биотехнологических лекарственных препаратов будет стабильно расти в течение следующих нескольких лет, и Pfizer, как один из лидеров этого рынка, должен получить от этого существенную выгоду.

В течение следующих нескольких лет Pfizer планирует выпустить ряд блокбастерных лекарственных препаратов, которые, по прогнозам экспертов, будут способствовать росту выручки и прибыли.

Повышение рентабельности: ожидается, что Pfizer за счет постоянных усилий по сокращению расходов повысит свою рентабельность.

Инвесторы-профессионалы оптимистично оценивают перспективы цены акций Pfizer.

Прогнозы цены акций от ведущих инвестиционных банков, такие как Goldman Sachs: 37 долларов, Morgan Stanley: 35 долларов, Citigroup: 32 доллара, Barclays: 38 долларов, являются возможными.

Положительные факторы прогноза следующие:

Разработка инновационных лекарственных препаратов: ожидается, что Pfizer сохранит лидирующие позиции в области онкологии, иммунологии и лечения редких заболеваний и за счет постоянной разработки новых лекарств обеспечит рост выручки. В частности, ожидается, что инновационные лекарственные препараты, такие как иммунотерапевтическое средство от рака «Блатек» и лекарство от гемофилии «Эмибравичет», станут движущей силой роста.

Расширяющаяся стратегия слияний и поглощений: Pfizer продолжает реализовывать стратегию роста за счет поглощения биотехнологических компаний, что, как ожидается, будет способствовать расширению портфеля лекарственных препаратов, находящихся в стадии разработки, и внедрению новых технологий. Недавно компания приобрела американскую биотехнологическую компанию Biogen и расширила инвестиции в разработку лекарств от болезни Альцгеймера.

Устойчивый рост: за последние 10 лет Pfizer демонстрирует темпы роста более 5% в год, и ожидается, что в будущем эта тенденция сохранится. В частности, отмечается высокий потенциал роста выручки на развивающихся рынках.

Факторы, которые могут повлиять на ситуацию на фондовом рынке, следующие:

Истечение срока действия патентов: вероятность снижения выручки в связи с истечением срока действия патентов на некоторые основные лекарственные препараты.

Государственное регулирование: изменения в нормативно-правовой базе, например, политика государства по снижению цен на лекарственные препараты.

Усиление конкуренции: обострение конкуренции с другими фармацевтическими компаниями.

- Анализ примеров прозрачности управления

Pfizer прилагает различные усилия для обеспечения прозрачности управления.

Раскрытие финансовой информации: регулярная публикация квартальной и годовой финансовой отчетности, предоставление инвесторам подробной финансовой информации.

В рамках мер по соблюдению стандартов RE100 Pfizer поставила перед собой цель к 2030 году перейти на 100% возобновляемые источники энергии для покрытия своих операционных потребностей. Для этого компания инвестирует в солнечные электростанции, повышает энергоэффективность и т.д.

Pfizer участвует в SBTi (Science Based Targets initiative), устанавливая целевые показатели по сокращению выбросов углерода на научной основе и прилагая постоянные усилия для их достижения.

Ключевые моменты для бенчмаркинга отечественных компаний

Систематическая стратегия ESG-менеджмента и прозрачность раскрытия информации Pfizer являются образцами для подражания для отечественных компаний. В частности, усилия Pfizer по достижению различных целей ESG могут помочь отечественным компаниям в разработке стратегий устойчивого роста.

Усилия Pfizer по исправлению ситуации после скандала с фальсификацией бухгалтерской отчетности и практика прозрачного раскрытия информации служат примером важности деловой этики и прозрачности управления. Отечественным компаниям следует руководствоваться опытом Pfizer и проявлять ответственность в управлении по отношению к инвесторам и обществу.

Pfizer занимает лидирующие позиции на мировом фармацевтическом рынке благодаря разработке инновационных лекарственных препаратов, стабильному росту, расширяющейся стратегии слияний и поглощений, систематическому ESG-менеджменту и прозрачному управлению.

В частности, компания активно принимает меры по соблюдению стандартов RE100, выступая за решение проблемы изменения климата. Это является фактором, который, как ожидается, повысит привлекательность Pfizer на фоне растущего интереса инвесторов к ESG-менеджменту.

Перспективы на будущее

Ожидается, что Pfizer и в дальнейшем будет развиваться за счет разработки инновационных лекарственных препаратов, расширения слияний и поглощений и реализации стратегии устойчивого роста. Кроме того, ожидается, что компания за счет постоянных усилий в области ESG-менеджмента и мер по соблюдению стандартов RE100 продолжит укреплять доверие инвесторов и создавать устойчивую ценность компании.

Эта колонка не является рекомендацией к инвестированию. Инвестиционное решение должно приниматься инвестором самостоятельно и под его ответственность. Перед принятием инвестиционного решения рекомендуется проконсультироваться с профессионалами.

==Связанные сайты==

www.banking.barclaysus.com

www.goldmansachs.com

www.pfizer.com

www.there100.org