[คอลัมน์ ESG]วิเคราะห์กรณีศึกษา ESG และ RE100 ของไฟเซอร์ และผลกระทบต่อมูลค่าหุ้น

บทวิเคราะห์หุ้นไฟเซอร์ที่เชื่อมโยงกับการดำเนินธุรกิจ ESG และ RE100 ของไฟเซอร์โดยคอลัมนิสต์ชอย บงฮยอก ผู้เชี่ยวชาญด้านการผสานรวม AI, ESG และ DX ผู้เชี่ยวชาญการฝึกอบรมการเพิ่มขีดความสามารถด้านการรับรู้เกี่ยวกับผู้พิการในที่ทำงาน = (2024 年 7 月 8 日 ณ วันที่)

• สถานการณ์ปัจจุบันของราคาหุ้นและตลาด

ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2024 ราคาหุ้นไฟเซอร์ (PFE) ซื้อขายอยู่ที่ 28.05 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.26% เมื่อเทียบกับราคาปิดการซื้อขายครั้งสุดท้ายของวันก่อนหน้า

สถานการณ์ตลาดในช่วงที่ผ่านมา ราคาหุ้นไฟเซอร์มีความผันผวน ในเดือนธันวาคม 2021 ราคาหุ้นแตะระดับสูงสุดที่ 59.48 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะลดลงเหลือ 27.29 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2024 และในช่วงหลังได้เริ่มฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง สาเหตุที่เป็นเช่นนี้เกิดจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลกระทบต่อกัน ได้แก่ ความต้องการวัคซีนและยาต้านไวรัสโคโรนาที่ลดลง ผลกระทบจากการหมดอายุของสิทธิบัตร ในขณะเดียวกันก็มีการปรับปรุงประมาณการเนื่องจากการเปิดตัวยาใหม่และการขยายตลาด

ไฟเซอร์มุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องในการบรรลุเป้าหมาย ESG หลัก 6 ประการ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ นวัตกรรมยา การเข้าถึงยา ความหลากหลาย ความปลอดภัยของยา และจริยธรรมทางธุรกิจ และได้รับการยอมรับจากความพยายามเหล่านี้ จึงได้รับการจัดอันดับให้เป็นส่วนหนึ่งของดัชนี ESG ต่างๆ เช่น ดัชนีความยั่งยืนของดาวโจนส์

-เหตุผลและตัวอย่างที่ทำให้ไฟเซอร์ได้รับการยอมรับว่าเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจ ESG ได้ดี

ไฟเซอร์เป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำที่ได้รับการประเมินว่าดำเนินธุรกิจ ESG ได้อย่างดีเยี่ยม

สิ่งแวดล้อม (Environment)
การนำกระบวนการผลิตที่ยั่งยืนมาใช้: ความพยายามในการลดการใช้พลังงานและการปล่อยของเสียในกระบวนการผลิต

การขยายการใช้บรรจุภัณฑ์ที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม: เพิ่มอัตราส่วนการใช้บรรจุภัณฑ์ที่สามารถนำกลับมาใช้ใหม่ได้

ลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากกระบวนการผลิตยา: ป้องกันมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อมโดยใช้เทคโนโลยีขั้นสูงและปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม

สังคม (Social)
ขยายการเข้าถึงยา: ดำเนินโครงการจัดหายาในราคาที่เหมาะสมให้กับผู้ป่วยในกลุ่มที่มีรายได้น้อยและประเทศกำลังพัฒนา (เช่น "Price to Promise")

รับมือกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ: กำหนดเป้าหมายการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอน (ลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนลงครึ่งหนึ่งภายในปี 2030) และขยายการใช้พลังงานหมุนเวียน

การมีส่วนร่วมในชุมชน: มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในกิจกรรมเพื่อสังคม เช่น การสนับสนุนบริการทางการแพทย์ในชุมชนและการบรรเทาภัยพิบัติ

ธรรมาภิบาล (Governance)
การบริหารงานที่โปร่งใส: เปิดเผยข้อมูลทางการเงินและสร้างความโปร่งใสในการดำเนินงานของบริษัท

การบริหารงานตามหลักจริยธรรม: จัดทำหลักสูตรและข้อบังคับเพื่อเสริมสร้างการบริหารงานตามหลักจริยธรรมและป้องกันการทุจริต

การสร้างความหลากหลายในการแต่งตั้งคณะกรรมการ: ขยายการมีส่วนร่วมของกรรมการที่มีภูมิหลังหลากหลาย เช่น ผู้หญิงและผู้ย้ายถิ่น

การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ: กำหนดเป้าหมายการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนจากการดำเนินงานของบริษัทลง 45% ภายในปี 2030

กำหนดเป้าหมายการใช้พลังงานหมุนเวียน 100%

นวัตกรรมยา: ลงทุน 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในการพัฒนายาสำหรับโรคหายากและขยายการจัดหาวัคซีนสำหรับเด็ก

การเข้าถึงยาอย่างเท่าเทียม: ดำเนินโครงการจัดหายาในราคาที่เหมาะสมให้กับประเทศกำลังพัฒนาและขยายการแบ่งปันสิทธิบัตร

ความหลากหลาย ความเสมอภาค และการมีส่วนร่วม: เพิ่มอัตราการจ้างงานของผู้หญิงและชนกลุ่มน้อยขยายการจ้างงานและการสนับสนุนผู้พิการ

คุณภาพและความปลอดภัยของยา: ขยายการเปิดเผยข้อมูลการทดลองทางคลินิกและเสริมสร้างการให้ข้อมูลด้านความปลอดภัยของผู้ป่วย

จริยธรรมทางธุรกิจ: เสริมสร้างการฝึกอบรมด้านจริยธรรมทางธุรกิจและจัดตั้งระบบการรายงานการทุจริต

-การคาดการณ์ราคาหุ้นในอนาคตในปี 2030

คาดว่าตลาดยาชีวเภสัชกรรมทั่วโลกจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และไฟเซอร์ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนำในตลาดคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเติบโตนี้

ไฟเซอร์มีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ยาขายดีหลายตัวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และผู้เชี่ยวชาญคาดว่าจะส่งผลให้ยอดขายและผลกำไรเพิ่มขึ้น

การปรับปรุงผลกำไร: คาดว่าไฟเซอร์จะปรับปรุงผลกำไรผ่านความพยายามอย่างต่อเนื่องในการลดต้นทุน

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนมีความเห็นในแง่ดีเกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาหุ้นของไฟเซอร์ในอนาคต

การคาดการณ์ราคาหุ้นของธนาคารเพื่อการลงทุนหลัก ได้แก่ โกลด์แมน แซคส์: 37 ดอลลาร์ มอร์แกน สแตนลีย์: 35 ดอลลาร์ ซิตี้กรุ๊ป: 32 ดอลลาร์ บาร์เคลย์ส: 38 ดอลลาร์ เป็นต้น

ปัจจัยเชิงบวกมีดังนี้

การพัฒนายาใหม่ที่เป็นนวัตกรรม: ไฟเซอร์คงไว้ซึ่งความเป็นผู้นำในด้านการพัฒนายาและรักษาโรคมะเร็ง โรคภูมิคุ้มกันบกพร่อง และโรคหายาก และคาดว่าจะยังคงสร้างการเติบโตของรายได้ผ่านการพัฒนายาใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ยาต้านมะเร็งภูมิคุ้มกัน 'บลาเทค' และยาสำหรับรักษาโรคฮีโมฟีเลีย 'เอมีบราวีเชต' คาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโต

กลยุทธ์การควบรวมและเข้าซื้อกิจการที่ขยายตัว: ไฟเซอร์ดำเนินกลยุทธ์การเติบโตอย่างต่อเนื่องผ่านการเข้าซื้อกิจการของบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้สามารถสร้างคลังยาใหม่ๆ และนำเทคโนโลยีใหม่ๆ มาใช้ได้มากขึ้น เมื่อเร็วๆ นี้ ไฟเซอร์ได้เข้าซื้อกิจการของ 'ไบโอเจน' บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพของสหรัฐฯ และขยายการลงทุนในการพัฒนายาสำหรับรักษาโรคอัลไซเมอร์

การเติบโตอย่างยั่งยืน: ไฟเซอร์มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีมากกว่า 5% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา และคาดว่าจะยังคงรักษาอัตราการเติบโตนี้ต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โอกาสในการเติบโตของรายได้ในตลาดเกิดใหม่นั้นมีแนวโน้มสูง

ปัจจัยที่อาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงตามสถานการณ์ตลาดหุ้นมีดังนี้

การหมดอายุของสิทธิบัตร: ความเป็นไปได้ที่รายได้จะลดลงเนื่องจากการหมดอายุของสิทธิบัตรยาสำคัญบางชนิด

กฎระเบียบของรัฐบาล: การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ เช่น นโยบายลดราคาของยาของรัฐบาล

การแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้น: การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นกับบริษัทผู้ผลิตยาอื่นๆ

-การวิเคราะห์ตัวอย่างการบริหารงานที่โปร่งใส

ไฟเซอร์พยายามอย่างเต็มที่เพื่อให้การบริหารงานโปร่งใส

การเปิดเผยข้อมูลทางการเงิน: เปิดเผยงบการเงินรายไตรมาสและรายปีเป็นประจำและให้ข้อมูลทางการเงินโดยละเอียดแก่ผู้ลงทุน

ตามมาตรฐาน RE100 ไฟเซอร์ได้กำหนดเป้าหมายที่จะเปลี่ยนการปล่อยก๊าซคาร์บอนจากการดำเนินงานของบริษัทเป็น 100% จากพลังงานหมุนเวียนภายในปี 2030 และดำเนินการลงทุนในโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์และปรับปรุงประสิทธิภาพพลังงานเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้

ไฟเซอร์เข้าร่วม SBTi (การตั้งเป้าหมายตามหลักวิทยาศาสตร์) เพื่อกำหนดเป้าหมายการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนตามหลักวิทยาศาสตร์และดำเนินการอย่างต่อเนื่องเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนั้น

จุดที่บริษัทในประเทศควรนำไปใช้เป็นแบบอย่าง

กลยุทธ์การดำเนินธุรกิจ ESG และการเปิดเผยข้อมูลที่โปร่งใสของไฟเซอร์เป็นแบบอย่างที่ดีที่บริษัทในประเทศควรศึกษา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความพยายามของไฟเซอร์ในการบรรลุเป้าหมาย ESG ต่างๆ สามารถช่วยในการกำหนดกลยุทธ์การเติบโตอย่างยั่งยืนของบริษัทในประเทศ

กรณีศึกษาของไฟเซอร์เกี่ยวกับการแก้ไขปัญหาอื้อฉาวทางการเงินและวิธีการเปิดเผยข้อมูลที่โปร่งใส เป็นตัวอย่างที่เตือนให้ระลึกถึงความสำคัญของจริยธรรมทางธุรกิจและการบริหารงานที่โปร่งใส บริษัทในประเทศควรเรียนรู้จากประสบการณ์ของไฟเซอร์และดำเนินการบริหารงานอย่างมีความรับผิดชอบต่อผู้ลงทุนและสังคม

ไฟเซอร์ครองตำแหน่งผู้นำในตลาดยาโลกผ่านการพัฒนายาที่เป็นนวัตกรรม การเติบโตอย่างต่อเนื่อง กลยุทธ์การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ การบริหารงาน ESG อย่างเป็นระบบ และวิธีการบริหารงานที่โปร่งใส

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การดำเนินการตามมาตรฐาน RE100 อย่างจริงจังเพื่อแก้ไขปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และคาดว่าจะช่วยเพิ่มเสน่ห์ให้กับไฟเซอร์มากยิ่งขึ้นในสถานการณ์ตลาดที่ผู้ลงทุนให้ความสนใจกับการบริหารงานด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) มากขึ้น

แนวโน้มในอนาคต

คาดว่าไฟเซอร์จะยังคงเติบโตต่อไปในอนาคตผ่านการพัฒนายาใหม่ๆ ที่เป็นนวัตกรรม การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ และกลยุทธ์การเติบโตอย่างยั่งยืน นอกจากนี้ การดำเนินการด้าน ESG และมาตรฐาน RE100 อย่างต่อเนื่องจะช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับผู้ลงทุนและสร้างมูลค่าให้กับบริษัทอย่างยั่งยืน

คอลัมน์นี้ไม่ได้มีเจตนาชักชวนให้ลงทุน การตัดสินใจลงทุนควรอยู่ภายใต้ดุลยพินิจและความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง ขอแนะนำให้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน

==เว็บไซต์ที่เกี่ยวข้อง==

www.banking.barclaysus.com

www.goldmansachs.com

www.pfizer.com

www.there100.org